So diversifizieren Sie ein Portfolio

Diversifikation ist ein obligatorischer Bestandteil der Arbeit mit Anlagen sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Anleger. Es bietet Sicherheit, reduziert Risiken und verringert die Abhängigkeit von Marktschwankungen..

Wir erklären, wie Sie das Portfolio diversifizieren, wo Sie anfangen, welches Modell Sie verwenden und worauf Sie achten müssen, damit die Risiken reduziert werden und die Gewinne steigen.

Warum eine Diversifizierung der Vermögenswerte erforderlich ist

Der Begriff „Diversifikation“ leitet sich von der englischen Vielfalt ab, was „Vielfalt“ bedeutet. Daher das Hauptprinzip – das Anlageportfolio muss „breit“ gemacht werden, dh mehrere Aktien und Anleihen kaufen und nicht nur in einen Vermögenswert oder einen Wirtschaftszweig investieren.

Warum ist Diversifikation sinnvoll? Stellen Sie sich drei Szenarien vor:

Sie haben ein Portfolio von 150.000 Rubel, das ausschließlich aus Anteilen an Ölunternehmen besteht. Unter dem Einfluss negativer Faktoren sinkt der Wert der gesamten Branche um 20%. Ihr Portfolio wertet ebenfalls ab – von 150.000 auf 120. Dies ist ein schwerer Schlag..

Das Portfolio besteht aus 50.000 Anleihen und 100.000 Ölaktien. Wenn Sie hier um 20% fallen, verlieren Sie weniger – nur 20, nicht 30.000.

Portfoliozusammensetzung: 50.000 – Anleihen, 25 – Ölunternehmen, 25 – Medizin, 25 – Eisenmetallurgie, 25 – Konsumgüter. In diesem Fall werden bei einem ähnlichen Rückgang des Ölmarktes um 20% die Verluste nur 5.000 Rubel betragen.

Darüber hinaus wird ein Preisverfall eines Vermögenswerts durch einen Anstieg eines anderen oder mehrerer anderer Vermögenswerte ausgeglichen. Dies verhindert nicht nur einen Wertverlust des Portfolios, sondern sichert auch dessen Wachstum.

Je vielfältiger die Vermögenswerte sind, desto ruhiger ist der Preisverfall einiger Anleger.. Natürlich kann der Zusammenbruch der gesamten Weltwirtschaft passieren, aber das kommt selten vor. In einzelnen Sektoren, Richtungen oder Unternehmen treten manchmal schwerwiegende Probleme auf. In diesem Fall ist ein Anleger mit einem diversifizierten Portfolio kaltblütig. Er verliert nicht viel Geld, weil sich andere Investitionen auszahlen.

Asset Allocation-Strategie

Im Laufe der Zeit entwickelt jeder Anleger seinen eigenen Ansatz, wie viele Vermögenswerte eines bestimmten Typs er in seinem Portfolio haben möchte. Solche Dinge entstehen durch Übung, persönlichen Risikoappetit und Verständnis für das eigene Investitionstemperament. Daher ist es falsch, die Strategie einer Person (selbst eines sehr erfolgreichen Investors) zu kopieren. Es ist wichtig, mit dem Grundmodell zu beginnen und sich dann, um Erfahrungen zu sammeln, an sich selbst anzupassen.

Allgemeine Grundsätze

Eine gute Diversifikation beinhaltet Vielfalt auf allen Ebenen:

Währung. Sie müssen Geld in Fremdwährung haben. Das Beste von allem – in der Reserve, weil sie normalerweise stabiler ist als die nationale (Pfund Sterling, US-Dollar, Euro, Schweizer Franken, chinesischer Yuan, japanischer Yen). Wählen Sie diejenige, mit der Sie am häufigsten umgehen, und platzieren Sie dort einen kleineren Teil des Kapitals. Zum Beispiel 30%. Sie müssen also nicht oft Geld überweisen und zu Wechselkursen verlieren.

Arten von Vermögenswerten. Das Portfolio sollte Vermögenswerte mit hohem (Aktien) und niedrigem (Anleihen) Risiko enthalten. Erstere sind langfristig rentabler und sorgen für Wachstum. Letztere bieten wenig Gewinn, schützen aber vor schweren Drawdowns..

Branchen. Es kommt vor, dass in einigen Bereichen der Wirtschaft alle Bestände zu sinken beginnen, während in anderen die Situation anhält oder die Dinge bergauf gehen. Wählen Sie daher Assets aus verschiedenen Branchen aus.

Firmen. Es kann sich herausstellen, dass bei einem allgemein positiven Trend in der Branche die Aktien eines bestimmten Unternehmens an Wert verlieren. In einem diversifizierten Portfolio wird dieser Rückgang durch den Erfolg anderer Unternehmen ausgeglichen..

Zusammenfassung. Ein diversifiziertes Portfolio verfügt über Vermögenswerte verschiedener Art, die sich auf verschiedene Branchen beziehen. Je größer die Vielfalt, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass der Fall einer der Positionen das gesamte Portfolio erheblich beeinflusst.

Fesseln

Mit dieser Art von Wertpapieren ist alles einfach. Anleihen sollten einen Prozentsatz im Portfolio haben, der dem Alter des Anlegers entspricht:

25 Jahre: 25% – Anleihen, 75% – Aktien.

40 Jahre: 40% – Anleihen, 60% – Aktien.

Tatsache ist, dass das Verhältnis von Anleihen zu Aktien im Portfolio den Risikoappetit widerspiegelt. Aktien sind ein großer Gewinn und ein großes Risiko. Anleihen bedeuten geringen Gewinn und geringes Risiko.

Je älter die Person ist, desto wichtiger ist es für sie, das verdiente Geld zu behalten. Mit zunehmendem Alter muss das Risiko verringert werden. In der Jugend bleibt Zeit, Fehler zu korrigieren und Kapital wiederherzustellen. Daher können Sie mehr Risiko eingehen, um einen besseren Gewinn zu erzielen..

Denken Sie daran, dass dies eine grundlegende Empfehlung zum Verhältnis der Wertpapiere ist. Wenn Sie bereits eine gute Risikotoleranz haben und bereit sind, ein riskanteres oder stabileres Portfolio zu erstellen, passen Sie sich an sich selbst an.

Bestände

Analysten sagen, dass gut diversifizierte Portfolios 10-14 Wertpapiere enthalten. Sie können von diesen Zahlen abweichen, wenn Sie von Ihren Handlungen überzeugt sind, aber vergessen Sie nicht:

Wenn das Portfolio weniger als 10 Wertpapiere enthält, wird es zu riskant.

Wenn das Portfolio über mehr als 14 Wertpapiere verfügt, erhält es keine zusätzlichen Vorteile aus der Diversifikation und verliert an Rentabilität. Außerdem wird die Verwaltung schwieriger..

Wie bereits erwähnt, umfasst die Diversifikation den Kauf von Aktien nicht nur verschiedener Unternehmen, sondern auch die Anlage von Geldern in mehreren Sektoren. Wenn Sie 14 Wertpapiere kaufen möchten, wählen Sie aus 7-8 Wirtschaftsbereichen. Stellen Sie sicher, dass alle Unternehmen ungefähr den gleichen Investitionsbetrag ausmachen. Die Hälfte des Geldes in Rosneft zu investieren und den Rest zwischen 10 und 12 anderen Unternehmen zu teilen, ist ein schlechter Ansatz.

So diversifizieren Sie ein Portfolio: Schritt-für-Schritt-Anleitungen

Basierend auf den vorgelegten Ratschlägen werden wir analysieren, wie ein Portfolio mit einem Kapital von 500.000 Rubel sinnvoll diversifiziert werden kann:

1. Wandeln Sie einen Teil des Kapitals in Währung um. Sagen wir 150.000 Rubel (30%) – in Dollar. Sie können hinterlegt oder in ausländische Vermögenswerte investiert werden (ein Dollar-Portfolio muss getrennt vom Rubel erstellt und diversifiziert werden)..

2. Anleihen kaufen. Wenn Sie 30 Jahre alt sind, sollten sie 30% – 105.000 Rubel betragen.

3. Die restlichen 245.000 Rubel investieren in Aktien. Nehmen Sie 10-14 Unternehmen aus 6-8 Branchen auf und investieren Sie in sie. Der Anteil jedes Vermögenswerts im Portfolio sollte 18.000 bis 25.000 Rubel betragen.

Dies ist eine einfache Möglichkeit, Ihr Portfolio zu diversifizieren. In der Praxis kann Kapital auch Immobilien, Edelmetalle, Investmentfonds, ETFs und Risikoprojekte sein. In diesem Fall ist auch eine Diversifizierung unter Berücksichtigung der potenziellen Rentabilität und des Risikos der einzelnen Vermögenswerte erforderlich.

So diversifizieren Sie ein Portfolio

Warum eine Diversifizierung der Vermögenswerte erforderlich ist