Wie man Aktien auswählt, um richtig zu investieren

Die Person, die anfängt zu investieren, steht am Scheideweg. Er muss aus vielen Optionen die richtige Aktie auswählen. Besonders wenn es um den US-Markt geht. Es gibt eine riesige Menge an Wertpapieren und jeder „schreit“ darüber, sie auszuwählen. Auf dem russischen Markt gibt es ähnliche Schwierigkeiten. Daher hat der neu geprägte Investor eine Frage, wie Aktien richtig ausgewählt werden sollen?

1. Definieren Sie Ihre Zeit und Ihren Zweck

Um Ihre eigene Strategie und Ihren eigenen Plan zu formulieren, fragen Sie sich, was und wann Sie Einkommen erzielen möchten. Definieren Sie die Zeitspanne klar. Jahr, fünf, zehn Jahre oder Meilenstein im Ruhestand.

Die Aktie, für welche Unternehmen Sie sich entscheiden sollten, hängt von der Wahl des Ziels ab. Verstehe, wie viel du Risiken eingehen kannst. Aktien, die hohe Renditen vorhersagen, sind dem größten Risiko ausgesetzt. Je näher Sie Ihrem Ziel kommen, desto weniger Risiko müssen Sie eingehen.

Die Ziele sind wie folgt: eine Wohnung in der Hauptstadt im Wert von 30 Millionen Rubel. bis 2030 passives Einkommen von 50.000 Rubel. bis 2035 eine anständige Rente bis 2055.

Erst nach der Bildung eines persönlichen Ziels können Sie verstehen, wie Sie die richtige Aktie auswählen.

2. Wählen Sie zwischen Dividenden und maximalem Wachstum

Wenn das Ziel passives Einkommen ist, sollten Dividendenunternehmen die Wahl haben, die sie stabil zahlen, ihr Volumen erhöhen und nicht für einen langen Zeitraum aufhören zu zahlen (Dividendenaristokraten). Bei der Auswahl solcher Aktien erhalten Sie einen stabilen und steigenden Cashflow..

Dividenden können reinvestiert werden, wodurch die Investition erhöht wird.
Wenn das Ziel darin besteht, das Kapital zu maximieren, bevorzugen Sie Unternehmen, deren Aktien von Jahr zu Jahr rasch im Preis wachsen. Manchmal steigen die Kosten um zehn Prozent, aber gleichzeitig zahlen Unternehmen keine oder nur geringe Dividenden. Dieser Ansatz hilft ihnen, ihren Marktwert und ihr Wachstum zu steigern..

Alle Aktien können also in zwei große Lager aufgeteilt werden: Dividendenaktien oder Aktien mit einer Wertsteigerung.

3. Informieren Sie sich über die Stabilität, die Vorteile und die Zusammensetzung des Unternehmens

• Stabilität der Arbeit. Das Unternehmen steigert ständig Gewinne, Produktverkäufe und Marktanteile, was bedeutet, dass es ein ernstes Investitionsziel ist. Ein wichtiger Faktor ist ein einzigartiger Wettbewerbsvorteil oder, wie Warren Buffett sagt, „ein Graben mit Wasser“. Dies ist der Wassergraben, der das Unternehmen schützt und es zu Führungskräften führt..

• Zusammensetzung des Geschäfts. Was machst du, wenn du Joghurt trinkst? 9 von 10 antworten, um die Komposition zu sehen. Dann für den Preis. Nachdem sie das Preis / Leistungsverhältnis ermittelt und kaufen. Und auch mit dem Geschäft, in das Sie investieren werden.

Wenn mit der Zusammensetzung von Joghurt alles einfach ist, dann ist es mit dem Geschäft komplizierter.

1. Ein ideales Unternehmen wächst seit 5 Jahren mit Nettogewinn, Umsatz und Dividenden, und die Verbindlichkeiten und Schulden gehen zurück. Es gibt nur wenige solcher Unternehmen und der Preis ihrer Aktien ist hoch, aber Sie müssen sie kennen.

2. Zusätzlich zur idealen Option gibt es Zwischenoptionen. Wenn Sie ein Unternehmen finden, dessen Gewinn, Umsatz, Kapital und Verschuldung wachsen, ist dies keine große Sache. Hier ist ein wachsendes Geschäft, das den Markt erobert und bereit ist, dafür Kredite aufzunehmen..

3. Und wenn Sie ein Unternehmen finden, das keine Dividenden hat, die Schulden steigen, der Umsatz und der Nettogewinn sinken, dann haben Sie ein Beispiel für ein ineffektives Geschäft.

Hier können Sie Unternehmensberichte anzeigen finviz.com (nur ausländische Aktien) oder hier conomy.ru.

4. Neigen Sie zu Aktien unterbewerteter Unternehmen

Ein wichtiger Punkt bei der Auswahl von Aktien. Wenn das Unternehmen ein hohes Verhältnis hat – Kapitalisierung / Nettogewinn (KGV-Multiplikator), bedeutet dies, dass es vom Markt überbewertet wird.

Mit dem Multiplikator-KGV können Sie die tatsächliche Attraktivität des Unternehmens bewerten, ohne auf Emotionen zu achten. Ein vernünftiger Investor liebt diesen Indikator. Es zeigt, wie schnell sich das Unternehmen auszahlt..

Zum Beispiel hat Netflix P / E jetzt einen Indikator von 159 – dies bedeutet, dass sich Investitionen im Moment und unter Beibehaltung dieses Nettogewinns in 159 Jahren auszahlen, wenn Sie ein solches Unternehmen als Ganzes kaufen. Überlegen Sie nun, ob Sie Netflix und deren Aktien kaufen möchten. Jeder wird eine Antwort für sich selbst bilden..

Wenn der P / E-Multiplikator einen Wert von 0 bis 5 hat, wird das Unternehmen unterschätzt. Wenn mehr – wahrscheinlich überbewertet.

Unglaubliche Prognosen und Erwartungen werden in das Wachstum des Unternehmens gesetzt, was zu einem weit verbreiteten Hype um seine Wertpapiere und zu einer Wertsteigerung führt. Das Nettoergebnis bleibt unverändert, während die Aktienkurse steigen. Der Markt überschätzt dieses Geschäft. Wenn Sie sich für eine Investition in ein neu bewertetes Unternehmen entschieden haben, sollten Sie im Falle einer Marktkrise auf eine Aktienkurskorrektur vorbereitet sein.

Egal wie sehr Sie die Netflix-Serie lieben, schauen Sie sich die tatsächliche Leistung ihres Geschäfts an und nicht die schöne Geschichte der Marke. Kalte Berechnungen sollten Vorrang vor Emotionen und Vorlieben haben.

5. Wie berechnet man das P / E.?

Um den tatsächlichen Wert eines Unternehmens beurteilen zu können, sind zwei Dinge erforderlich:

P – Unternehmenswert oder Kapitalisierung, berechnet nach der Formel: Der Preis einer Aktie multipliziert mit ihrer Anzahl. Dies ist der Betrag, für den Sie das gesamte Unternehmen kaufen können (der Wert des gesamten Unternehmens). Kapitalisierungsdaten (für russische Unternehmen) sind auf der Website von Moscow Exchange verfügbar. Als Beispiel geben wir einen Link zu Indikatoren Tatneft [TATN].

E – der Jahresüberschuss des Unternehmens. Diese Informationen finden Sie auf der Website des Corporate Disclosure Centers. e-disclosure.ru (alle öffentlichen Unternehmen sind verpflichtet, ihre Ergebnisse dort zu veröffentlichen) oder auf der Website des Unternehmens selbst (in der Regel ist dies der Abschnitt „Informationen für Investoren“). Anleger müssen Bericht erstatten, um den Nettogewinn zu ermitteln IFRS (International Financial Reporting Standards). Insbesondere zwei seiner Formen:

• Zuerst – Bericht über die Finanzlage des Unternehmens.
• Die zweite Gewinn- und Verlustrechnung.

Dort finden Sie Gesamtverschuldung, Eigenkapital, Umsatz und Gewinn, und Sie werden bereits verstehen, wie Sie die richtigen Aktien auswählen und wie attraktiv ein Unternehmen ist..

Der P / E-Animator ist ein guter Animator und einer der beliebtesten, aber Sie müssen bedenken, dass dies nicht eine Lösung für alle Probleme ist. Der Grund ist der unterschiedliche Fokus des Geschäfts, die Amortisationszeit und die Phasen des Lebenszyklus von Unternehmen. Mit diesem Multiplikator ist es unmöglich, das Ölfördergeschäft und das Geschäft im Technologiesektor gleichzusetzen. Schauen Sie sich andere Multiplikatoren an, die Ihnen auch dabei helfen, Aktien auszuwählen..

6. Andere Multiplikatoren

• Multiplikator P / S – das Verhältnis des Marktpreises einer Aktie zum Umsatz pro Aktie. Von null bis eins ist gut (zeigt Unterschätzung an), zwei sind die Norm. Geeignet für den Vergleich von Unternehmen aus derselben Branche und Margen einer Ebene.

• EV-Multiplikator – der beizulegende Zeitwert des Unternehmens. Es wird nach folgender Formel berechnet: Marktkapitalisierung + alle Schuldenverpflichtungen? verfügbares Bargeld.

• Multiplikator EBITDA – das Ergebnis des Unternehmens vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen. Dieser Multiplikator wird benötigt, um zu verstehen, welchen Gewinn das Geschäft des Unternehmens direkt bringt. Weiß er, wie man Geld verdient?.

• ROE-Multiplikator – Rentabilität. Daran können Sie die Effektivität des Unternehmens beurteilen. Es ist nützlich, um Unternehmen aus einem Geschäftsbereich zu vergleichen. Wenn eine Anlage einhundert Maschinen und weitere vierzig Maschinen hat und ihr Gewinn gleich ist, ist der ROE der zweiten Anlage höher. Dies bedeutet, dass das zweite Unternehmen effizienter ist..

Eine kluge Strategie besteht darin, die besten Unternehmen anhand von Multiplikatoren aus derselben Branche zu finden..

Merken.

Um den richtigen Bestand auszuwählen, benötigen Sie:

1. Bestimmen Sie das Ziel, die Zeit bis zum Erreichen und das Risiko.
2. Wählen Sie Dividenden oder maximales Einkommen.
3. Finden Sie die Zusammensetzung und Stabilität des Geschäfts heraus.
4. Siehe Jahresabschluss.
5. Suche nach Aktien unterbewerteter Unternehmen.
6. Unternehmen mit einem Vielfachen bewerten.
7. Vergleichen Sie keine Unternehmen aus verschiedenen Branchen.

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